"Русский стандарт" дезориентировал вклады
Запостить в:13.08.2012
В первой декаде августа банки неожиданно получили возможность увеличить проценты по вкладам, не привлекая внимания ЦБ. Такой шанс им предоставил подконтрольный Рустаму Тарико банк "Русский стандарт". Благодаря агрессивной депозитной политике он вошел в десятку крупнейших игроков по вкладам и автоматически повысил общий ориентир по максимально возможным ставкам на рынке. Учитывая, что далеко не все игроки обладают бизнесом, сопоставимым по доходности с "Русским стандартом", регулятору для снижения системных рисков было бы целесообразно пересмотреть подход к расчету ориентира по ставкам, считают эксперты.
В пятницу ЦБ опубликовал результаты мониторинга максимальных ставок банков топ-10 по объему депозитов населения за первую декаду августа. Их среднее арифметическое составило 10,63% — максимум с начала марта 2010 года. Прирост ставки к результату третьей декады июля — 0,48 процентного пункта. Это максимальный декадный прирост с начала года. Сопоставимые темпы роста (0,6 процентного пункта) были зафиксированы лишь в первой декаде ноября прошлого года. Тогда, когда из-за разгорающейся нестабильности на финансовых рынках банки, в том числе крупнейшие, в борьбе за ликвидность начали активно повышать ставки. Сейчас рост средней максимальной ставки крупнейших игроков спровоцировало отнюдь не изменение их депозитной политики — ни один из входящих в десятку банков в первой декаде августа ставок не повышал. Причина в том, что изменился сам состав десятки. В нее вошел такой агрессивный игрок, как "Русский стандарт", свидетельствуют данные ЦБ.
Из-за высокой доходности вкладов (максимальная ставка по рублевым депозитам у "Русского стандарта" — 12% годовых) банк демонстрирует темпы роста портфеля вкладов выше среднерыночных. Так, за первое полугодие объем средств населения в "Русском стандарте" вырос почти на 25%, в то время как в среднем по рынку рост составил 8,1%. Неудивительно, что при подобных темпах роста банк с 11-го места (по объему привлеченных средств граждан на 1 июля) переместился на 10-е к 10 августа, вытеснив из топ-10 достаточно консервативный Росбанк (максимальная ставка по рублевым вкладам — 8,7%). Отчетность банков за июль и август еще недоступна. На 1 июля, по данным рэнкинга банков "Интерфакс", средств населения в Росбанке было на 130,8 млрд руб., в "Русском стандарте" — на 123,8 млрд руб. Учитывая, что в перечне топ-10 крупнейших банков по объему средств граждан, опубликованном в пятницу ЦБ, Росбанка нет, за июль и первую декаду августа отставание в 7 млрд руб. вкладов "Русский стандарт" нивелировал.
Вхождение в топ-10 игрока, ведущего столь агрессивную политику по вкладам, как "Русский стандарт", чревато ростом системных рисков, указывают эксперты. Дело в том, что среднюю максимальную ставку по вкладам банков топ-10 ЦБ использует для определения того, являются ли ставки того или иного банка завышенными. Банкам не из топ-10 регулятор рекомендует не превышать среднюю максимальную ставку крупнейших игроков на 1,5 процентного пункта. В ближайшее время эти рекомендации могут превратиться в требования, но если не изменить порядок расчета максимальной ставки крупнейших игроков, эффективными они вряд ли будут, считают эксперты. "Тот факт, что ставки одного из лидеров рынка по доходности депозитов стали частью индикативного показателя, дает возможность всем банкам увеличивать ставки,— опасается заместитель гендиректора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Андрей Мельников.— Между тем лишь единицы банков имеют такой высокодоходный бизнес, как "Русский стандарт", и могут позволить себе отбивать столь высокие ставки по вкладам". С точки зрения банковского надзора ЦБ, возможно, стоит как-то усовершенствовать индикатор средней максимальной ставки по вкладам или изменить порядок его расчета, считают в АСВ.
Дело в том, что на вхождении "Русского стандарта" в топ-10 риск увеличения индикативной ставки топ-10 банков не исчерпан. Так, немалые шансы войти в топ-10 банков по объему привлеченных средств граждан имеют банк "Восточный" (на 1 июля был на 12-м месте по объему средств граждан — 117,5 млрд руб., темпы роста с начала года — почти 25%) или ХКФ-банк (на 1 июля объем размещенных населением средств составлял 106,7 млрд руб., темпы роста с начала года — почти 76%). Оба эти банка входят в число игроков—лидеров по ставкам.
Опасения АСВ разделяют и аналитики. "Из-за роста индикативного показателя на рынке вкладов мелкие игроки получат возможность увеличить ставки и, учитывая ситуацию с ликвидностью, не преминут ею воспользоваться",— отмечает главный экономист АФК "Система" Евгений Надоршин. При этом ряд банков могут не справиться с взятыми на себя обязательствами перед вкладчиками, считает он. Если тенденция на повышение ставок по вкладам не остановится и не будет вмешательства со стороны регулятора, то ряду небольших банков, ведущих агрессивную политику по привлечению вкладов, возможно, придется уйти с рынка, согласен аналитик рейтингового агентства Fitch Александр Данилов. По оценкам экспертов, учащение таких случаев может подорвать доверие население к рынку в целом. Узнать позицию ЦБ о возможностях и целесообразности исправления ситуации в пятницу вечером не удалось.
Ксения Дементьева, Мария Яковлева
Коммерсантъ
